С целью повышения надежности банковской системы и ее привлекательности в глазах граждан, в 2003 году был принят Закон о страховании вкладов. Согласно этому закону, все вклады, сделанные населением в банках, работающих на территории Российской Федерации, должны быть застрахованы. И, следовательно, все банки, привлекающие вклады от населения, должны быть участниками системы страхования вкладов.
Закон о страховании вкладов предусматривает финансирование выплат возмещения по вкладам. Для этого был создан Фонд обязательного страхования вкладов, представляющей собой все денежные средства и другое имущество, принадлежащее Агентству страховых вкладов. По всем средствам Фонда осуществляется отдельный учет – открывают счет в Банке России, причем, банк не уплачивает никаких процентов по остаточным средствам.
На Фонд не выдвигаются взыскания по обязательствам Российской Федерации и субъектов РФ, банков, третьих лиц, кроме ситуаций, когда обязательства Агентства возникли в результате невыполнения им обязанностей выплаты возмещения вкладов. Формирование Фонда осуществляется такими статьями, как страховые взносы, пеня за несвоевременную, неполную уплату взносов, денежные средства и другое имущество, полученное для удовлетворения прав требования Агентства, средства федерального бюджета, доходы от временно свободных денежных средств (размещение, инвестирование), первоначальный взнос, другие доходы, не запрещенные законодательством.
В случае наступления страхового случая, когда банк уже не может самостоятельно вернуть вкладчикам их деньги, эта ответственность ложится на Фонд. Если Фонд не в состоянии заплатить возмещения по вкладам на протяжении семи дней после страхового случая, то Совет директоров вправе обратиться с просьбой к Правительству о выделении дополнительных средств или о выделении кредита. Контроль функционирования Фонда осуществляет Правительство и Банк России, представители которых являются участниками Агентства.